หุ้นสหรัฐฯส่วนใหญ่ ปิดลบในวันศุกร์ที่ 7 มิถุนายน 2567 ซึ่งเป็นช่วงที่มีความผันผวนอย่างมาก เนื่องจากมีการเปิดเผยรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งเกินคาดการณ์จากกระทรวงแรงงานของสหรัฐ
ผลกระทบจากรายงานการจ้างงาน
รายงานการจ้างงานระบุว่าตลาดแรงงานแข็งแกร่งขึ้น โดยมีการจ้างงานนอกภาคเกษตรเกินความคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ข้อมูลนี้มีความสำคัญอย่างมากต่อการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ
แม้ว่าโดยทั่วไปแล้วตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งมักเป็นผลดีต่อตลาดโดยรวม แต่ครั้งนี้ไม่เหมือนที่ผ่านมา ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งอาจมีอิทธิพลต่อ Fed ในการรักษาหรือเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ส่งผลให้หุ้นมีความน่าสนใจน้อยลงสำหรับนักลงทุน
ปฏิกิริยาของตลาด
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลซึ่งมีอิทธิพลต่อต้นทุนการกู้ยืมสำหรับบริษัทและผู้บริโภค ได้เพิ่มขึ้นจากรายงานการจ้างงาน และส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน
บางภาคส่วนโดยเฉพาะเทคโนโลยีได้รับผลกระทบอย่างหนักจากการลงของตลาด หุ้น GameStop เป็นหุ้นมีมที่นักลงทุนรายย่อยให้ความสนใจ ได้ดิ่งลงอย่างมากหลังประกาศแผนการขายหุ้นเพิ่ม
โดยรวมแล้ว ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ตอบสนองเชิงลบต่อรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งเมื่อวันศุกร์ เนื่องจากนักลงทุนชั่งน้ำหนักผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
ผลการดำเนินงานรายสัปดาห์ของดัชนีหลัก
แม้จะปรับตัวลดลงในวันศุกร์ แต่ดัชนีตลาดหุ้นหลักทั้งสามดัชนีกลับยังคงปิดบวกได้ในสัปดาห์นี้:
S&P 500: +1.3%
Dow Jones: +0.3%
Nasdaq Composite: +2.4%
นี่คือราคาปิดตลาดของแต่ละดัชนีในวันศุกร์ที่ 7 มิถุนายน 2567
| Index | Close | Change | % Change |
| DOW JONES | 38,798.99 | -87.18 | -0.22% |
| S&P 500 | 5,346.99 | -5.97 | -0.11% |
| NASDAQ | 17,133.13 | -39.99 | -0.23% |
| US 10Y | 4.434 | ||
| VIX | 12.22 | – 0.36 | -2.86% |
การเดิมพันกับอัตราดอกเบี้ย
ขณะนี้ตลาดสวอปกำลังกำหนดให้ที่ 50% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ลดลงจาก 70% ความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สองในเดือนธันวาคมก็ลดลงเหลือ 50% เช่นกัน
ธนาคารกลางสหรัฐจะประชุมกันในวันอังคารและวันพุธหน้า และยังคงมีการคาดการณ์ว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับ 5.25%-5.5% ในปัจจุบัน ซึ่งคงไว้ตั้งแต่เดือนกรกฎาคมปีที่แล้ว
ดูเหมือนว่าตลาดจะยังคงเชื่อมั่นและยังซื้ออยู่ต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้อาจเปลี่ยนแปลงได้หาก dot plot ของ Fed แสดงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยกว่าสองครั้งในปีนี้ การประกาศ dot plot จะถูกจับตาดูอย่างใกล้ชิดและมีแนวโน้มที่จะทำให้เกิดความผันผวนมากขึ้น
ความเชื่อมั่นของนักลงทุน
แม้จะมีข่าวเชิงลบ แต่นักลงทุนก็ยังคงซื้อหุ้นอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าอาจมีปฏิกิริยาการย่อของราคา แต่ก็ไม่น่าแปลกใจหากราคามีการ Pullback
นักวิเคราะห์หลายคนคำนวณการ Pullback ไว้ที่ 5% หรือ 10% เนื่องจากตลาดดูมีความมั่นใจมากเกินไป อย่างไรก็ตาม แนวโน้มกระทิงมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป เว้นแต่เราจะเห็นแรงขายที่ต่อเนื่องและรุนแรง
ที่มา CBOE, Bloomberg
บทความนี้เขียนโดยเจมส์ โกเมส (James Gomes) ผู้เชี่ยวชาญในวงการการเงินมากกว่า 30 ปี และทำงานในธนาคารขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ยาวนานกว่า 20 ปี
